Poznat je kao financije za proučavanje cirkulacije novca. Ova grana gospodarstva zadužena je za analizu dobivanja, upravljanja i upravljanja sredstvima. Javnosti, sa svoje strane, odnosi se na ono što je zajedničko cijela društva ili općeg znanja.
Javne financije sastoje se od politika koje provode javnu potrošnju i poreze. Ekonomska stabilnost zemlje i njen prihod u deficitu ili suficitu ovisit će o ovom odnosu.
Država je odgovorna za javne financije. Glavni državni cilj kroz javne financije obično je promicanje pune zaposlenosti i kontrola agregatne potražnje.
Stoga se državna intervencija u financijama događa putem varijacije javne potrošnje i poreza. Javna potrošnja je ulaganje države u različite projekte od društvenog interesa. Za izvršavanje investicija, odnosno za održavanje javne potrošnje, vlasti moraju osigurati da oni prikupljaju poreze, koje plaćaju svi građani i tvrtke u državi.
S druge strane, javna potrošnja može funkcionirati kao poticaj za potrošnju. Država može stvoriti radna mjesta koja će ljudima dati plaću i novac za potrošnju.
Porezi su često vezani za dohodak ljudi: što su viši dohodak, veći su porezi za plaćanje. Postoje porezi koji se smatraju recesivnim, jer na isti način utječu na stanovništvo s nižim primanjima i višim slojevima.
Vječna rasprava: javna i privatna
Mnogo je kontroverzi oko aktivnosti koje pripadaju javnom sektoru i one koje bi trebao predstavljati privatni sektor.
Neki misle da je posao vlade samo intervenirati i ulagati u pitanja vezana za provođenje pravde i sigurnosti; Drugi smatraju da njihove države trebaju služiti i službama i administracijom geoloških resursa mjesta. Oko ove rasprave uspostavljen je sukob desetljećima koji nije završio sa čišćenjem: privatizirao ili nacionalizirao.
Privatizacija je obrnut koncept za nacionalizaciju, gdje država ostavlja vladu u privatne ruke. Ovaj se koncept može više odnositi na kapitalističke prijedloge, gdje kapital pripada privatnim rukama. Potrebno je pojasniti da su u nekim zemljama poput Sjedinjenih Država privatizirane određene usluge koje bi trebale pripadati državnom redu, poput zdravstvenih, važno je da se društva bore protiv ove vrste privatizacije koja može rezultirati time da neki njihovi građani ne mogu pripazite na svoje najvažnije potrebe.
Danas je jedna od glavnih odgovornosti ovog sektora gospodarstva promicanje održivog života, socijalna i ekološka ravnoteža i ulaganja u postizanje ovih ciljeva. Da bi to učinili, oni moraju istražiti načine na koji sustav funkcionira, analizirati jesu li odluke države ili bilo kojeg drugog tijela s javnim ovlastima u vezi s korištenjem materijalnih i financijskih sredstava i načinom raspodjele dobivenog bogatstva iskorištavanja tih resursa.
Nažalost, ta odgovornost nije u potpunosti ispunjena i oni koji usmjeravaju rad javnih financija imaju tendenciju da zatvore oči, dok se oni koji pripadaju navedenim entitetima obogaćuju pronevjerom ili iskorištavanjem imovine iz javnog reda.
Prema autorima Schultz i Harris, javne financije podrazumijevaju se kao proučavanje činjenica i tehnike koju država koristi za dobivanje i trošenje sredstava državnih tijela. Drugim riječima, to je znanost u kojoj se sve upravljanje državnim financijama organizira i razumije.